Caracas. Der Traum von der Energieintegration in der Region und der Ölexpansion, die sich bei den mehrfachen Kundgebungen von Hugo Chávez wiederholten, wurde zu nicht eingelösten Versprechen und auch zu einem Albtraum für Gläubiger, die sehen, wie die Zeit ohne Zahlung vergeht, aber auch für Unternehmen, die von den Sanktionen getroffen wurden die die USA gegen Petróleos de Venezuela (PDVSA) verhängt haben. Trotz der Tatsache, dass das Office of Foreign Assets Control (OFAC) die Aufgabe übernommen hat, die venezolanischen Vermögenswerte in diesem Land zu schützen, war die Position der neuen Regierung in den letzten Monaten näher daran, einen zufriedenstellenden Ausstieg für die verschiedenen von Venezuela und PDVSA angesammelten Gläubiger zu suchen in den vergangenen Jahren. Das Staatsunternehmen mit einer Tagesproduktion von 500.000 Barrel verlor seinen Einfluss auf den Weltölmarkt. Heute stellt das Unternehmen Seile her, um die Produktion von Rohöl und Benzin aufgrund der ständigen Verknappung auf dem heimischen Markt zu steigern.

 

Eigenkapital der Pdvsa im Ausland schrumpft nach Vorschuss der Gläubiger

Die Vermögenswerte im Ausland werden auf 14.000 bis 20.000 Millionen US-Dollar geschätzt, nur 23% befinden sich in den USA. Die Ökonomin Pilar Navarro argumentiert, dass nicht alle beschlagnahmt werden können, warnt jedoch davor, dass ausländische Vermögenswerte zunehmend aufgedeckt werden. Allein im letzten Jahr haben sieben Operationen – zwischen Inkasso oder Aktienverlust – das Vermögen des Staatsunternehmens geschmälert.

Ariadna garcia

Caracas. Der Traum von der Energieintegration in der Region und der Ölexpansion, die sich bei den mehrfachen Kundgebungen von Hugo Chávez wiederholten, wurde zu nicht eingelösten Versprechen und auch zu einem Albtraum für Gläubiger, die sehen, wie die Zeit ohne Zahlung vergeht, aber auch für Unternehmen, die von den Sanktionen getroffen wurden die die USA gegen Petróleos de Venezuela (PDVSA) verhängt haben. 

Trotz der Tatsache, dass das Office of Foreign Assets Control (OFAC) die Aufgabe übernommen hat, die venezolanischen Vermögenswerte in diesem Land zu schützen, war die Position der neuen Regierung in den letzten Monaten näher daran, einen zufriedenstellenden Ausstieg für die verschiedenen von Venezuela und PDVSA angesammelten Gläubiger zu suchen in den vergangenen Jahren. Das Staatsunternehmen mit einer Tagesproduktion von 500.000 Barrel verlor seinen Einfluss auf den Weltölmarkt. Heute stellt das Unternehmen Seile her, um die Produktion von Rohöl und Benzin aufgrund der ständigen Verknappung auf dem heimischen Markt zu steigern. 

Vor einigen Jahren versicherte PDVSA seinen Mitbewerbern in der Karibik, dass es eine breite Geschäftsbeziehung garantiert, die der Region Fortschritte bringen würde, aber heutzutage restrukturieren immer mehr Unternehmen, damit PDVSA ihre Mehrheitsbeteiligung verliert und so den Folgen entgehen kann bedeutet, mit einem sanktionierten Unternehmen Geschäfte zu machen. Einige haben auch einen offenen Brief, um Aktien des Staatsunternehmens zu verkaufen. 

Eine Analyse der Ökonomin Pilar Navarro für Medley Advisors zeigt, dass die US-Unterstützung für die Übergangsregierung von Juan Guaidó und den Schutz venezolanischen Vermögens im Ausland nachlässt. Der Experte weist darauf hin, dass bei den Gesprächen in Mexiko-Stadt - zwischen Regierung und Opposition - Fortschritte gemacht werden, warnt aber davor, dass eine Aufhebung der Sanktionen vom Ergebnis der Regionalwahlen am 21. November abhängig gemacht wird.

„Die Verhandlungen könnten Maduro Zugang zu Vermögenswerten im Ausland verschaffen, er wird jedoch mit externen Gläubigern konfrontiert, die zunehmend erfolgreich bei der Eintreibung sind. Die Verhandlungen haben es Maduro ermöglicht, seinem Ziel, die internationale Anerkennung und damit den Zugang zu venezolanischen Auslandsvermögen zurückzuerlangen, näher zu kommen. Eine größere internationale Anerkennung der Regierung Maduro könnte die Tür für weitere Veräußerungen von Vermögenswerten öffnen, wie zum Beispiel den jüngsten Schulden-Eigenkapital-Swap von Refidomsa “, sagt Navarro.

" Ein Problem für Maduros Versuch, auf ausländische Vermögenswerte zuzugreifen, besteht darin, dass Gläubiger in den letzten Monaten zunehmend erfolgreich waren, venezolanische Anteile im Ausland zu erwerben ", heißt es in dem Dokument von Medley Advisors.

Venezuelas Schulden werden auf etwa 160 Milliarden Dollar geschätzt, darunter Anleihen, Schiedssprüche und andere Verbindlichkeiten.

Die Vermögenswerte im Ausland werden zwischen 14.000 und 20.000 Millionen US-Dollar kalkuliert und nur 23% befinden sich in den USA Die Ökonomin Pilar Navarro argumentiert, dass nicht alle beschlagnahmt werden können, warnt aber davor, dass ausländische Vermögenswerte zunehmend aufgedeckt werden. Zum Beispiel am 10. September bestätigte ein Brief von OFAC , dass das Mandat der Opposition kontrollierte Nationalversammlung endet im Januar 2022 und dass der US - Körper seine Position auf dem Schutz der venezolanischen Vermögenswerte in der ersten Hälfte. 2022 neu bewerten kann.

Die Vermittlung in Mexiko hat zu einer Verbesserung der Position von Maduro geführt, der versucht, von der internationalen Gemeinschaft anerkannt zu werden. Vorerst sieht der Analyst weder einen politischen Übergang vor 2024 noch eine Umschuldung vor diesem Datum.

"Da die Verhandlungen Maduro in der Zwischenzeit die Tür öffnen könnten, um Zugang zu venezolanischen Ressourcen multilateraler Organisationen zu erhalten, ist es wahrscheinlich, dass das Land weiterhin ausländische Beteiligungen an Gläubiger in bestimmten Rechtsordnungen verlieren wird", sagt er.

Der Erdölminister Tareck El Aissami hat kürzlich „eine Operation der Enteignung und des Diebstahls von venezolanischen Vermögenswerten im Ausland“ angeprangert, und am 1. Oktober beschuldigte Nicolás Maduro die Regierung des ehemaligen Präsidenten Trump und die von Juan Guaidó angeführte Opposition des „Stehlens“ an Citgo , aber das Risiko dieses Vermögenswerts begann viel früher, als die Maduro-Regierung 50% der Aktien des Unternehmens als Sicherheit für die Zahlung der 2017 geschaffenen PDVSA-Anleihe 2020 verpfändete. Gläubiger standen hinter Citgo, um die Schulden einzuziehen, aber eine OFAC-Lizenz mit Wirkung bis Januar 2022 hat es geschützt gehalten.

Der Vermögensverlust der PDVSA im Ausland ist vielfältig und umfasst Beteiligungen in verschiedenen Ländern. Die Zahlungsausfälle, die das Staatsunternehmen seit Ende 2017 aufrechterhält, und die durch die Sanktionen bedingte Situation haben dazu geführt, dass das Staatsvermögen zunehmend reduziert wurde. Darüber hinaus sieht sich das Unternehmen auch in mehreren Ländern mit Korruptionsermittlungen konfrontiert. Allein in diesem Jahr haben sieben Operationen – zwischen Inkasso oder Aktienverlust – das Vermögen des Staatsunternehmens erschöpft.

Die NGO Transparency Venezuela listet einige der Fälle auf, beispielsweise in Florida, USA, wo ein manipulierter Kreditvertrag für PDVSA untersucht wird, der Verluste von mehr als 1,2 Milliarden Dollar hinterließ. In El Salvador wurde ein Verfahren wegen Geldwäsche gegen Alba Petróleos (Albapes) eingeleitet, an dem PDV Caribe, eine PDVSA-Tochter, die Mehrheit hält. Ebenso eröffnete der spanische Nationalgerichtshof eine gerichtliche Makroklage, um zu versuchen, mindestens drei Korruptionspläne mit dem venezolanischen Staat aufzuklären.

 

Einige der Vermögenswerte und Verträge, die das Staatsunternehmen in den letzten zwei Jahren verloren hat:

Raffinerie Korsou (RdK)

Am 14. September dieses Jahres gab ein niederländisches Gericht dem Curaçao-Staatsunternehmen RdK grünes Licht für den Verkauf von Anteilen an der niederländischen PDVSA-Tochter Propernyn, um 52 Millionen US-Dollar an unbezahlten Schulden zu decken, berichtet Argus Media . 

Der große Gewinner in dem Fall ist der US-Ölkonzern ConocoPhillips, der bereits eine Pfändung an Propernyns Aktien hat, um 10 Milliarden US-Dollar der Schulden zu decken, die Venezuela bei sich hat, nachdem seine Vermögenswerte während der Amtszeit von Hugo Chávez verstaatlicht wurden. Parallel dazu sind PDVSA und die Kläger jedoch an einem internationalen Schiedsverfahren beteiligt, das vor Abschluss eines Verkaufs zu einer Einigung führen könnte.

Im August dieses Jahres schloss RdK den Verkauf von 73.000 Tonnen Bitumen (Asphalt) ab, die Teil des Bestands waren, den PDVSA in seinen Anlagen zurückgelassen hatte. Das Unternehmen beschloss, die Raffinerieanlagen nicht mehr an die venezolanische Ölgesellschaft zu vermieten, nachdem das US-amerikanische transnationale Unternehmen ConocoPhillips mit einem Embargo für Rohöllieferungen gedroht hatte, um die Anlagen wieder zu versorgen.

Nynas

Im Mai 2020 verlor PDVSA 35 % seiner Beteiligung an der schwedischen Raffinerie Nynas, die im vergangenen Jahr einer Umstrukturierung unterzogen wurde, um die Beteiligung von PDVSA von 50,1 % auf 15 % zu reduzieren , wodurch das Unternehmen von US-Sanktionen befreit wurde.

„Nynas hat eine Unternehmensrestrukturierung vorgenommen, die gemäß der venezolanischen Sanktionsverordnung nicht mehr blockiert ist, und diese Unternehmensreorganisation reduziert unter anderem den Anteil von PDVSA auf unter 50 % und ermöglicht Unternehmen oder Einzelpersonen aus den Vereinigten Staaten von Amerika keine Genehmigung Transaktionen oder Aktivitäten mit Nynas durchführen “, sagte OFAC in einer Erklärung.

Bopec

Die Bonaire Petroleum Corporation (Bopec), eine Einheit im Besitz von PDVSA, hat im März dieses Jahres Insolvenz angemeldet. Der Grund seien US-Sanktionen gegen PDVSA, die ihre Konten und den Zugang zum internationalen Handel eingeschränkt habe. Das Terminal Bopec hat eine Lagerkapazität von 10 Millionen Barrel Öl.

Refidomsa 

Im August dieses Jahres, die Dominikanische Republik kündigte den Erwerb von 49% der Anteile des Pdvsa in Refinería Dominicana de Petróleo PDV, SA (Refidomsa), eine Verfeinerung Joint Venture zwischen den beiden Regierungen, im Austausch für 74 Millionen Euro in Anleihen. Unbezahlt Venezolaner. Die Verhandlungen wurden zwischen den Regierungen Maduro und der Dominikanischen Republik ohne Beteiligung der Opposition geführt. 

Die Vereinbarung deutet auf eine Lockerung des Schutzes der OFAC gegen venezolanische Vermögenswerte, zumindest außerhalb des US-Territoriums, hin. Der dominikanische Finanzminister Jochi Vicente sagte, seine Regierung habe während des gesamten Prozesses Gespräche mit OFAC geführt und keine „Einwände“ erhalten. Außerdem, so Vicente, habe OFAC gesagt, dass "diese Klagen von Gläubigern vor US-Gerichten gefährdet werden könnten".

BSJI Bank

Im Juli dieses Jahres erhielt die puerto-ricanische Bank BSJI vom OFAC die Genehmigung, Gelder auf einem PDVSA-Konto bei der portugiesischen Bank Novo Banco zu beschlagnahmen.

ConocoPhillips und der US-Glashersteller 0-1 Glass, die ebenfalls um Finanzierung bitten, erhielten von einem Gericht in Portugal die Genehmigung, ein Konto zu beschlagnahmen, auf dem PDVSA angeblich rund 1,3 Milliarden US-Dollar hielt.  

Conoco verfolgt 115 Millionen US-Dollar, die die Regierung von Jamaika PDVSA schuldet und die die Kingston-Behörden auf ein Treuhandkonto eingezahlt haben.

Citgo liquidiert vier Tochtergesellschaften in Aruba

Im Juni dieses Jahres hat die PDV Holding über ihre Tochtergesellschaft Citgo Aruba Holding (CAH) beschlossen, Citgo Aruba Terminal NV, Citgo Aruba Marine Operations NV, Citgo Aruba Supply NV und die unabhängige Citgo Aruba Thrift Foundation freiwillig zu liquidieren. Citgo hatte zu diesem Zeitpunkt eine Lizenz von OFAC, um die Operation durchzuführen. Dieses Vermögen wird seit April 2019 von der Opposition verwaltet, nachdem Juan Guaidó von den USA als verantwortlicher Präsident des Landes anerkannt wurde. 

Die Unternehmen ließen sich 2016 auf Aruba nieder, nachdem PDVSA einen Mietvertrag zur Rehabilitierung der Raffinerie San Nicolás mit einer Kapazität zur Verarbeitung von 235.000 Barrel pro Tag (bd) unterzeichnet hatte und so ihr extraschweres Rohöl aus dem Orinoco Oil Belt in ein leichteres synthetisches Öl umwandeln konnte grob.

Gesamt und Equinor

Im Juli dieses Jahres beendeten die französische TotalEnergies und die norwegische Equinor ihre Beteiligung an Petrocedeño. PDVSA hielt 60 % der Anteile, TotalEnergies 30,33 % und Equinor 9,67 %. Total berichtete, dass die Transaktion Kapitalverluste in Höhe von 1,38 Milliarden US-Dollar verursachte. Beide Unternehmen bleiben mit Erdgasprojekten im Land. 

„TotalEnergies hat über ihre Tochtergesellschaft Total Venezuela beschlossen, ihre nicht betriebene Minderheitsbeteiligung an der Petrocedeño SA auf die Corporación Venezolana de Petróleos (CVP), eine Tochtergesellschaft von Petróleos de Venezuela (PDVSA), zu übertragen. Equinor hat auch beschlossen, seine Beteiligung parallel zu übertragen, PDVSA wird 100 % von Petrocedeño besitzen“.

Petrojam

Im Juni 2019 verlor die PDVSA über ihre Tochtergesellschaft PDV Caribe 49 % ihrer Anteile am Unternehmen Petrojam de Jamaica. Nachdem die Regierung dieses Landes seine Enteignung angeordnet hatte, indem sie argumentierte, dass Venezuela mehr als 10 Jahre lang nicht die Investitionsvereinbarung eingehalten habe, die das staatliche Unternehmen versprochen hatte. Jamaika bot an, 40 Millionen US-Dollar für die Aktien zu zahlen, aber PDVSA lehnte es ab und strebte an, 50 Millionen US-Dollar und eine vollständige Entschädigung in Höhe von 250 Millionen US-Dollar zu erhalten