Die USA halten die Sanktionen gegen venezolanische Anleihen für kontraproduktiv, da sie russisches Kapital begünstigen, das Positionen in venezolanischen und PDVSA-Wertpapieren eingegangen ist.
Laut einem im Wall Street Journal (WSJ) veröffentlichten Artikel wird die Regierung der Vereinigten Staaten die Genehmigung zum Handel mit venezolanischen Schuldanleihen auf dem Sekundärmarkt, beides Titel, die von der Republik und PDVSA ausgegeben wurden, nicht aussetzen .
Der von Kejal Vyas und Alexander Saeedy unterzeichnete Bericht weist darauf hin, dass die Entscheidung auf der Überzeugung der Joe Biden-Regierung beruht, dass die Sanktion gegen venezolanische Anleihetransaktionen kontraproduktiv ist, da sie russisches Kapital begünstigt, das Positionen in Wertpapieren eingegangen ist herausgegeben von Venezuela und PDVSA.
„Hinter den Kulissen hatte eine Gruppe mächtiger Wall-Street-Investoren Washington eine Reihe von Beweisen geliefert, die zeigten, dass venezolanische Anleihen von mit Moskau verbundenen Investoren gehandelt wurden, um an russisches Kapital zu gelangen“, heißt es in dem Artikel.
Nach der Aufhebung des Handelsverbots für venezolanische Anleihen am Sekundärmarkt stiegen diese Wertpapiere stark an, blieben aber immer noch weit hinter den traditionellen Werten dieser Papiere zurück.
Der Sprung erfolgte innerhalb weniger Tage von 13 auf 20 Cent pro Dollar, „was für die Anleger einen unerwarteten Gewinn von Hunderten Millionen Dollar bedeutete“, heißt es in dem Bericht.
„Einige Anleger gehen davon aus, dass venezolanische Anleihen bereits im nächsten Monat wieder in den Schwellenmarktanleiheindex von JPMorgan aufgenommen werden, was den Preisen weitere Impulse verleihen könnte“, so WSJ.
Die Sanktionen waren nutzlos und kontraproduktiv
Nach Angaben der US-Regierung wäre die Regierung von Präsident Nicolás Maduro in der Lage gewesen, Operationen mit venezolanischen Anleihen vor der Küste durchzuführen, über „nationale oder ausländische Finanzinstitute, und sie zu verkaufen, wenn er Bargeld brauchte“.
Finanzintermediäre an der Wall Street hielten Positionen in venezolanischen Schuldanleihen im Wert von rund 50 Milliarden US-Dollar, von denen sie aufgrund des hohen Risikos, das diese Wertpapiere mit sich brachten, rund 25 Milliarden US-Dollar verkauften.
Bevor die Regierung des ehemaligen Präsidenten Donald Trump – der Favorit auf eine Rückkehr ins Weiße Haus, wenn sie es zulässt – das Drehkreuz mit Sanktionen gegen die Regierung des venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro verschärfte, „bewerteten Anleger diese Vermögenswerte positiv, weil sie hohe Renditen boten und waren.“ gestützt durch starke Fremdwährungs-Cashflows aus Ölverkäufen“, sagt das Wall Street Journal.
„Kaufverbote für (venezolanische) Schulden, die auch gegen Russland und Weißrussland verhängt wurden, werden nun als Chance für unbekannte ausländische Käufer gesehen, von Umschuldungen zu profitieren und möglicherweise Einfluss darauf zu nehmen, während es gleichzeitig schwierig wird, die Geschäftstätigkeit zu verfolgen“, heißt es in den amerikanischen Medien .
Eine Gruppe venezolanischer Staatsgläubiger, darunter Fidelity Investments , T. Rowe Price und Greylock Capital , gaben ihre Positionen in venezolanischen Anleihen nicht auf und stellten die Entscheidung, Sekundärmarktgeschäfte zu verbieten, in Frage.
„Einige Führungskräfte dieser Investorengruppe übergaben den Beamten des Außenministeriums Aufzeichnungen über Transaktionen im Wert von Milliarden Dollar mit venezolanischen Anleihen, die von Investoren aus Katar, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Zypern gekauft wurden“, teilten informierte Quellen dem WSJ mit. „Alle diese Länder sind bekannte Kanäle für russisches Geld.“
Quellen zufolge besaßen Fidelity und T. Rowe Price venezolanische Anleihen im Wert von jeweils mehr als 1 Milliarde US-Dollar, während Greylock Positionen im Wert von etwa 1,5 Milliarden US-Dollar hielt.
Der Kalte Krieg auf den Finanzmärkten
Im Grunde ist das Argument der Investoren, Washington davon zu überzeugen, venezolanische Wertpapiere nicht aus dem Vorstand zu entfernen, eher geopolitischer als finanzieller Natur.
Die Hypothese ist, dass Russland im Austausch für einen Schuldenerlass strategische Vermögenswerte von Venezuela übernehmen könnte. Daher schien es ein Fehler zu sein, gleichgültig zu betrachten, wie Moskau von Venezuela und der PDVSA ausgegebene Papiere anhäufte.
„Investoren legten Handelsunterlagen vor, aus denen hervorgeht, dass dieselben Käufer mit Sitz in Katar, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Zypern, die in den Jahren 2022 und 2023 venezolanische Anleihen gekauft hatten, auch aktive Käufer russischer Anleihen waren, nachdem Washington nach der Invasion ähnliche Sanktionen gegen Moskau verhängt hatte.“ Ukraine im Jahr 2022“, bemerkt WSJ.
Die Finanzmedien warnen, dass diese Fonds ihren Quellen zufolge ein Dokument an das Außenministerium geschickt hätten, in dem sie vor den wachsenden Beständen an Anleihen warnten, die sich in Russland ansammelten.
Ein Sprecher des US-Außenministeriums sagte: „Wir nehmen Versuche externer Akteure wie Russland, ihren Einfluss in Venezuela auszuweiten, ernst und ergreifen entsprechende Maßnahmen.“
Obwohl den Anlegern keine zwingenden Beweise für einen Zusammenhang Moskaus mit den Operationen vorlägen, nahm das US-Außenministerium die Bedenken der Anleihegläubiger in einem vertraulichen Telegramm auf, das Anfang 2023 verschickt wurde.
Die Analysten der Einheit betrachteten das Verbot des Anleihenhandels als kontraproduktiv.
Keine Kommentare:
Kommentar veröffentlichen